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信贷紧缩已经结束,但对谁而言呢

对于美国信贷危机已经结束的所有言论,对于普通美国人来说似乎并没有结束

美国联邦储备委员会上周宣布,在金融危机真正发生之前,银行现在提供的贷款比2008年末更多

美联储7月中旬的统计数据显示,银行的未偿还贷款为7.33万亿美元,而之前的信贷峰值为2008年10月的7.32万亿美元

然而,统计数据还显示,消费者贷款人所接受的贷款接近历史最低水平,这引发了人们对信贷紧缩已经结束的疑问

是的,美国银行贷款更多,但目前的贷存比为83.8%,是六年来的最低水平

相比之下,2009年为94.1%,2007年为100%

此外,彭博数据显示2012年的贷款总额达7万亿美元,其中只有15%是个人贷款

Frost&Sullivan分析师Sheetal Kothari表示,“这表明银行在企业贷款方面更为自在

” “他们的贷款方式保守,只向具有多种其他标准的信用记录和稳定收入来源的消费者提供贷款

由于大多数人目前无法达到上述标准,消费者很难获得贷款

“从历史上看,美国的信贷紧缩很少见,而且往往不会持续很长时间

在21世纪初,贷款只需要一年的时间才能恢复;但在五年时间里,最近的紧缩是美联储数据库中持续时间最长的一次,可追溯到1947年

许多分析师都在考虑是不是贷款的银行还是不想贷款的消费者

虽然政治家和公众人士很快就指责银行在经济衰退后难以接受普通人的贷款,但Kothari说,以前可能很容易获得贷款

此外,多德 - 弗兰克华尔街改革和消费者保护法案,表面上是通过以防止再次发生金融危机,增加了贷款当局的风险认知,因为部分地,不良贷款的服务现在对银行来说更加昂贵

从本质上讲,消费者贷款已成为银行的风险业务,他们更愿意向企业实体提供贷款

虽然不良贷款率从2009年的2.2%下降到2012年的1.2%,但美国银行现在用于处理不良贷款的储备占不良贷款的百分比同期猛增77.4%

再加上多德 - 弗兰克的要求,巴塞尔银行监管委员会的巴塞尔协议书规定了更大的资本储备要求,而且很容易理解为什么美国银行的能力较差,也许不太倾向于向消费者贷款

多德 - 弗兰克,巴塞尔协议III和银行家经济衰退后紧张情绪的结果是数十亿银行通过其三轮量化宽松措施从美联储获得 - 旨在增加贷款,从而帮助经济复苏 - 衡量只是为了增加银行资产负债表

“这些超额储备必须最终进入美国经济,”Kolthari说

“这可能会导致通货膨胀意外和急剧上升,如果没有以分阶段和精心策划的方式进行,美国经济将会出现大幅增长的利率上升

”毫无疑问,金融业景观发生了变化

美联储最近对银行的调查表明,银行正试图让消费者更容易获得房屋,汽车和信用卡贷款,贷款与存款的比率在一年多以来首次上升,这表明银行正试图向公众发放资金

虽然只有70%,但它仍然接近历史最低点,对于希望借款的消费者来说并不是很好,特别是考虑到最近2007年银行过去借出了90%的存款

然而,可能只是这是银行的未来,或许,如果银行和经济要避免再次出现金融危机,那么给予人们较少的信贷可能是一件好事